Potenti alternative ai prestatori predatori: servizi bancari postali e banche pubbliche
L'industria del prestito di giorno di paga e del titolo di auto esiste solo perché vaste aree degli Stati Uniti mancano anche di una banca tradizionale nella comunità. È così semplice.
L'industria del prestito con anticipo sullo stipendio e del titolo di auto offre prestiti predatori a persone che vivono in comunità che non hanno accesso alle banche tradizionali. In Illinois, il tasso di interesse su questi prestiti varia tra 197 e 297% . A livello nazionale, l'industria estrae circa $ 90 miliardi da famiglie a reddito basso e moderato ogni anno.
Per contestualizzare, i milioni di americani che a volte si affidano a questi prestiti usurai spendere di più in interessi e commissioni in un anno che in cibo .
Opinione
Ora, grazie a gruppo bipartisan di legislatori dell'Illinois , il governatore J.B. Pritzker ha un disegno di legge di fondamentale importanza sulla sua scrivania che limiterebbe i tassi di interesse al 36%.
In attesa della firma del governatore, questo è il momento perfetto per i politici dell'Illinois per iniziare la prossima conversazione per garantire che ogni americano abbia accesso ai servizi finanziari: servizi bancari postali e banche pubbliche.
Il sistema bancario comunitario in declino
Per iniziare, facciamo un po' di impostazione del livello.
In primo luogo, l'industria del prestito di giorno di paga e del titolo di auto esiste solo perché vaste aree degli Stati Uniti manca anche una banca tradizionale nella comunità . È così semplice.
In secondo luogo, il sistema bancario tradizionale è cambiato radicalmente negli ultimi decenni. Nel 1985 c'erano più di 18.000 tali banche, ma nel 2018 ce n'erano solo circa 5.400. Oggi solo cinque banche — JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo, Citigroup e U.S. Bancorp — controllare la metà di tutte le risorse, o circa $7 trilioni .
Poiché queste banche sono diventate più grandi attraverso fusioni e acquisizioni, hanno chiuso filiali in molte comunità a basso reddito, nelle comunità indigene e nelle comunità di colore in aree urbane e rurali. E queste tendenze non tengono nemmeno conto di decenni di pratiche bancarie razziste.
Terzo, tutti hanno bisogno di accedere ai prestiti, ma non tutti i prestiti vengono creati allo stesso modo.
quando le banche prestano, creano nuova moneta. Questi prestiti alimentano gli acquisti di case e aiutano le persone ad avviare ed espandere le imprese. Più denaro circola quando le banche investono in una comunità facendo continuamente nuovi prestiti. Man mano che il denaro circola, il valore delle proprietà aumenta, la domanda di case aumenta e si aprono nuove attività. Questa attività economica stabilizza la base imponibile e il ciclo si ripete.
In altre parole, mentre i governi statali e locali possono incoraggiare lo sviluppo economico, il prestito bancario lo rende possibile.
Quando le persone si affidano esclusivamente ai prestiti con anticipo sullo stipendio e ai titoli di proprietà dell'auto, nella loro comunità ci sono meno (se ce ne sono) nuovi prestiti per la casa e le imprese. Privo di prestiti bancari, non c'è nuova creazione di denaro, il che significa che le comunità rimangono bloccate in un ciclo di disinvestimento. Questo uno-due può mettere fuori gioco le comunità per generazioni.
Due soluzioni
Allora, cosa si può fare? La firma del governatore Pritzker sull'Illinois Predatory Lending Prevention Act fornirebbe agli abitanti dell'Illinois il tanto necessario aiuto finanziario. Ma anche i funzionari statali e locali dovrebbero abbracciare due soluzioni eleganti in discussione al Congresso: le poste e le banche pubbliche.
Se il Congresso adotta il Legge sulle banche postali , il servizio postale degli Stati Uniti sarà in grado di fornire soluzioni di controllo di base, risparmio, pagamento delle bollette e credito a breve termine ai lavoratori e alle piccole imprese. Sono questi i servizi che l'ufficio postale ha, infatti, offerto fino al 1967. Con 11.000 sportelli postali, la banca postale potrebbe essere l'oasi di cui ogni deserto bancario ha bisogno.
L'ufficio postale ha l'infrastruttura per riavviare il servizio bancario postale. Dispone di uno staff professionale che già gestisce contanti e materiali sensibili. Dispone di caveau, aerei e camion in loco e di sicurezza interna. E già elabora circa $ 21 miliardi all'anno in vaglia .
Inoltre, i sondaggi mostrano che Il 75% di tutti gli elettori sostiene il servizio postale. È un grande slam politico bipartisan.
Il Legge sulle banche pubbliche aiuterebbe gli stati e le città a lanciare le proprie banche pubbliche. Invece di depositare centinaia di miliardi di fondi pubblici nelle grandi banche a beneficio di azionisti lontani, le banche pubbliche potrebbero investire denaro a livello locale. Potrebbero nascere banche pubbliche statali e locali micromutui , finanziare alloggi a prezzi accessibili, promuovere progetti di energia pulita e garantire che le piccole e medie imprese abbiano accesso al capitale.
Limitare i tassi di interesse sui prestiti è solo un passo in una serie più ampia di soluzioni per garantire a ogni persona, azienda e comunità l'accesso a prestiti e servizi bancari equi. Le banche hanno scelto di non fornire questi servizi e i prestatori di titoli di auto e di giorno di paga sono intervenuti con offerte predatorie. Nessun settore cambierà. Le banche pubbliche sono la soluzione perfetta per colmare queste lacune.
Ameya Pawar è un ex consigliere comunale di Chicago, membro della Open Society Foundations e membro senior dell'Economic Security Project. Terri Friedline è professore associato presso l'Università del Michigan e autrice di Banking on Revolution: Why Financial Technology Won't Save a Broken System.
Invia lettere a lettere@suntimes.com .
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